Are Binário Opções Swaps

Futuros, opções e swaps Existem muitos tipos de opções - de knock-ins e knock-outs para barreiras, opções binárias e asiáticas A derivada original foi um futuro usado pelos agricultores para definir antecipadamente o preço de seus produtos. Antes de começarem a semear, eles fariam um acordo para vender seus produtos a um preço determinado, chegando a hora da colheita. Isso permitiu que eles descobrissem o quanto eles poderiam gastar em plantar e cuidar dos seus cultivos. Após a colheita, os bens seriam vendidos no preço pré-acordado independentemente dos movimentos do mercado. Às vezes, o contrato futuro ganharia lucro em comparação com o preço do mercado, outras vezes geraria uma perda - mas permitiu ao agricultor erradicar a incerteza. Futuros em produtos agrícolas, metais, petróleo e gás, títulos e moedas são negociados em trocas ao redor do mundo. O valor de um futuro é determinado pela relação entre o preço estabelecido no contrato e o preço de mercado, a duração do contrato e a oferta e demanda no mercado. Os contratos de futuros especificam a qualidade, a quantidade e a localização dos bens a serem entregues, mas nem muitos deles costumam vender bens. A maioria é liquidada mediante pagamento em dinheiro na data em que a entrega é devida, com o titular pagando ou recebendo a diferença entre o preço estabelecido no contrato e o preço de mercado. As opções foram inventadas porque as pessoas gostavam da segurança de saberem poder comprar ou vender a um preço determinado, mas desejavam a oportunidade de lucrar se o preço do mercado melhorasse melhor no momento da entrega. Assim, para uma certa taxa - chamada premium - uma opção deu-lhes o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a um preço determinado. Uma opção de venda, conhecida como opção de venda, só seria exercida se o preço estabelecido no contrato de futuros fosse superior ao preço de mercado no momento da colheita, e vice-versa para uma opção de compra (opção de compra). Destruir o custo de uma opção é muito complicado. Existem muitos mecanismos de preços em uso, a maioria envolvendo fórmulas matemáticas complexas. O modelo de preços de opções mais famoso é conhecido como Black-Scholes. Há também muitos tipos diferentes de opção - de knock-ins e knock-outs para barreiras, opções binárias e asiáticas - a maioria dos quais varia tanto o tempo quanto o preço no qual as opções podem ser exercidas. Os trocas são, como o nome sugere, uma troca de algo. Geralmente são realizadas no mercado OTC interbancário. Os swaps geralmente são feitos com taxas de juros ou moedas. Por exemplo, uma empresa pode querer trocar uma taxa de juros flutuante pela taxa de juros fixa para minimizar a incerteza. Os swaps vêm em todas as formas e tamanhos. A variação mais básica é uma swaption - que é uma opção em swap. Swaption (Opção de Swap) O que é Swaption (Swap Option) Uma swaption (opção de swap) é a opção para entrar em um swap de taxa de juros ou algum outro tipo de swap . Em troca de uma opção premium. O comprador ganha o direito, mas não a obrigação de celebrar um contrato de swap especificado com o emissor em uma data futura especificada. BREAKING DOWN Swaption (Opção de Swap) Existem dois tipos diferentes de swaptions: uma troca de pagador e uma troca de destinatário. Em uma troca de pagador, o comprador tem o direito, mas não a obrigação, de celebrar um contrato de swap onde ele se torna o pagador de taxa fixa e o receptor de taxa flutuante. Uma troca de destinatário é o contrário, o comprador tem a opção de entrar em um contrato de swap, onde ele receberá a taxa fixa e pagará a taxa flutuante. As trocas são contratos de balcão e não são padronizadas, como opções de capital ou contratos de futuros. Assim, o comprador e o vendedor precisam concordar com o preço do swaption, o tempo até o vencimento do swaption, o valor nocional e as taxas fixas e flutuantes. Além desses termos, o comprador e o vendedor devem concordar se o estilo de swaption será bermudense, europeu ou americano. Esses nomes de estilo não têm nada a ver com a geografia, mas sim com a forma como o swaption pode ser executado. Com uma troca de Bermudan, o comprador pode exercer a opção e entrar no swap especificado em um determinado conjunto de datas específicas. Com uma troca européia, o comprador só pode exercer a opção e entrar no swap na data de validade da troca. Com uma troca de estilo americano, o comprador pode exercer a opção e entrar no swap em qualquer dia entre a originação do swap e a data de validade. Uma vez que as trocas são contratos personalizados, também são possíveis termos criativos. As Swaption Market Swaptions são geralmente utilizadas para hedge de posições de opções em títulos, para auxiliar na reestruturação de posições atuais de outros swaps, com notas estruturadas. E alterar um perfil completo de perfis de agregados ou de carteiras. Devido à natureza em que as trocas são usadas, os participantes do mercado são tipicamente grandes instituições financeiras. Bancos e hedge funds. As grandes corporações também participam do mercado para ajudar a gerenciar o risco de taxa de juros. Os contratos são oferecidos na maioria das principais moedas do mundo. Os grandes bancos de investimentos e comerciais geralmente são os principais fabricantes de mercado. Porque o imenso capital tecnológico e humano necessário para monitorar e manter um portfólio de trocas geralmente está fora do alcance de empresas de menor porte.